Los fondos de inversión se están convirtiendo en una de las opciones favoritas de los españoles a la hora de invertir sus ahorros. Si te estás planteando elegir este tipo de productos, en este artículo te damos una serie de consejos para que puedas hacerlo.
¿Qué es un fondo de inversión?
Los fondos de inversión son vehículos de inversión colectiva que reúnen las aportaciones de los ahorradores para canalizarlas en un fondo que invierte en diversos activos.
¿Cómo funcionan los fondos de inversión?
Puesto que diversifican el capital aportado por los inversores en distintas acciones o bonos, su valor depende del comportamiento de los activos que aglutina el fondo. El rendimiento de éstos últimos marcará la rentabilidad del fondo que invierte en ellos.
¿Qué tipos de fondos de inversión existen?
A la hora de invertir en fondos de inversión, es importante conocer la tipología de fondos que existe en el mercado para poder elegir el que más se adecue a nuestras necesidades. Podemos hablar de los siguientes tipos de fondos:
- Fondos de inversión de renta fija: como su nombre indica, son los que invierten en renta fija (bonos fundamentalmente). Suponen un menor riesgo que los de renta variable, pero también suelen aportar una rentabilidad menor.
- Fondos de renta variable: en este caso, son fondos que invierten en bolsa (acciones) y pueden registrar una volatilidad mayor que los anteriores.
- Fondos mixtos: reparten la inversión entre la renta fija y la variable. El porcentaje que destinan a cada una de ellas será lo que determine el grado de riesgo que afecta a la inversión.
- Fondos garantizados: son fondos de inversión que garantizan recuperar la inversión, pero no todos garantizan la rentabilidad. Tienen un riesgo muy bajo
- Fondos globales: este tipo de fondos se basan en la confianza del inversor hacia la entidad gestora, ya que no definen la política de inversión ni los productos a los que destinará el capital. Suelen implicar un riesgo alto.
- Fondos de inversión inmobiliaria: son los que invierten en activos inmobiliarios y su rendimiento depende de la evolución de los precios del sector, así como de las rentas de su alquiler.
- Fondo de fondos: Se trata de productos que destinan más del 50% a la inversión en otros fondos.
- Fondos de distribución: Son los fondos que reparten dividendos de las empresas en las que invierten entre los inversores. En este caso, hay que tributar por esos dividendos recibidos.
- Fondos de inversión de acumulación: Contrariamente al caso anterior, no reparten dividendos, sino que los reinvierten para conseguir una rentabilidad mayor.
¿Cuáles son las ventajas de invertir en fondos de inversión?
Invertir en fondos de inversión conlleva una serie de ventajas asociadas como son la fiscalidad (sólo se pagan impuestos por las ganancias recibidas), la regulación (son vehículos supervisados por la CNMV), la gestión profesional, la accesibilidad (ya que la inversión mínima no suele ser muy alta) y el acceso a mercados en mejores condiciones que invirtiendo de manera individual.
¿Por qué debo conocer mi perfil inversor? Binomio rentabilidad / riesgo
En cualquier tipo de inversión es fundamental conocer nuestro perfil inversor o perfil de riesgo para saber cuál es el producto más adecuado para nosotros; invertir en fondos de inversión no es una excepción; es muy importante que tengas claro con qué nivel de riesgo te sientes cómodo, ya que la rentabilidad del producto va directamente relacionada con el riesgo que asume el inversor.
¿Es posible invertir en fondos de inversión sin riesgos?
Es posible. Como hemos comentado, los fondos garantizados aseguran la recuperación de la inversión inicial; pero no la rentabilidad. Por lo tanto, se puede invertir sin asumir riesgos sobre el dinero depositado, pero es posible que recuperemos ese dinero sin obtener ninguna rentabilidad; y en ese caso, la inversión carecería de sentido.
¿Cómo invertir en fondos de inversión?
Al tratarse de un producto con riesgos asociados, se debe contar siempre con asesoramiento profesional. Se puede invertir a través de distintas entidades financieras como bancos, gestoras patrimoniales, roboadvisors (o gestores online)…
¿Qué conceptos debo tener claros para invertir en fondos de inversión?
Como en toda inversión, es importante que sepas dónde depositas tu dinero. Existen una serie de conceptos básicos que debes concer para poder entender esto:
- Inversión mínima inicial: la cantidad de capital requerida a partir de la cual podemos invertir
- La suscripción: o adquisición de participaciones por parte del inversor.
- Patrimonio del fondo: la suma del dinero aportado por todos los participantes
- Valor liquidativo: el precio en el mercado de las participaciones en un momento dado. Depende del valor de los activos en los que invierte el fondo.
¿Cómo elegir el mejor fondo de inversión?
Para elegir los mejores fondos de inversión en los que invertir, deberás responder a una serie de cuestiones tanto de tus circunstancias personales (ya hemos hablado de la relevancia de conocer nuestro perfil inversor), como del producto concreto y la entidad que lo ofrece. Tienes que determinar cuánto dinero quieres o puedes invertir, a qué plazo (en función de si lo vas a necesitar o no), qué rentabilidad quieres conseguir y qué riesgo estás dispuesto a asumir, a quién vas a confiar tu dinero, qué productos ofrecen, con qué comisiones, en qué activos invierten, en qué países y dentro de qué sectores, qué comportamiento ha tenido ese fondo concreto en épocas anteriores (aunque rentabilidades pasadas no garantizan las futuras), para qué perfil de inversor está indicado,…
¿Dónde invierten los fondos de inversión?
Ya hemos visto que los fondos invierten en una serie de activos; pero a la hora de invertir en fondos de inversión, podemos identificar una serie de tendencias en función de la tipología de esos activos. Por ejemplo, en los últimos tiempos, ha cobrado especial relevancia la inversión socialmente responsable o inversión con criterios ESG (inversiones en compañías sostenibles por su compromiso social, medioambiental y de gobernanza); también destaca la inversión en países emergentes (los que están en vías de desarrollo) o en determinados sectores productivos, (como el inmobiliario, del que ya hemos hablado), o la inversión temática que se centra en grandes tendencias como las sociodemográficas, tecnológicas y un sinfín de categorías.
Lee y comprende el folleto informativo
Como comentábamos, los fondos de inversión están regulados y supervisados por la CNMV. Ésta establece una serie de datos que debe tener en cuenta el inversor (la obligación de informarle por parte de la entidad gestora), como son el perfil de riesgo, la categoría del fondo, las comisiones, la operativa de reembolsos o traspasos, el período recomendado para la inversión, etc.
Presta atención a las comisiones
Existen infinidad de fondos y empresas gestoras. A la hora de invertir en fondos de inversión, uno de los puntos clave es que sepas qué comisiones te están cargando por la gestión de tu inversión. Esto puede ser determinante para que tu inversión sea rentable o no. No quiere decir que elijas la entidad que te cobra las comisiones más bajas, sino que valores, como se suele decir, la “mejor relación calidad – precio”; en este caso, debe ser un producto adecuado para ti, con una rentabilidad que te resulte atractiva en función del riesgo que estés dispuesto a asumir y con unas comisiones que no te supongan una gran merma en esa rentabilidad.
La importancia de la configuración de la cartera de inversión
La cartera de inversión es el conjunto de activos en los que invierte el fondo. Una estrategia correcta en esa selección de activos dará como resultado una inversión más rentable; por eso, la configuración de la cartera es un punto fundamental en la inversión en fondos. Algo que siempre tienen en cuenta los gestores profesionales para definir la cartera de inversión es la diversificación; invertir en diversos activos para multiplicar las posibilidades de generar una mayor rentabilidad en su conjunto.
Mejor a largo plazo
En casi todas las inversiones, establecer un plazo de inversión más largo permite rentabilidades finales mayores. Si te estás planteando invertir en fondos de inversión y tus circunstancias personales lo permiten (si no necesitas una disponibilidad inmediata del dinero), invertir a largo plazo te puede permitir salvar períodos de baja rentabilidad y conseguir unos rendimientos mayores en su conjunto. Además, en el escenario actual de alta inflación, los gestores recomiendan huir del corto plazo.
Revisa la rentabilidad y realiza ajustes si lo crees conveniente
La entidad gestora a la que hayas confiado tu inversión tiene la obligación de informarte periódicamente del comportamiento que está teniendo el fondo. Si no estás contento con la rentabilidad obtenida, tienes la posibilidad de realizar un traspaso entre fondos. Te recomendamos que seas paciente, ya que, como hemos comentado, no es conveniente buscar una rentabilidad a corto plazo y las gestoras ya tienen en cuenta que deben virar las carteras en determinados momentos para intentar conseguir mayores rendimientos; pero si consideras que no se adecua a tus circunstancias o a la estrategia esperada, siempre puedes contar con esa opción.
Conclusión:
A la hora de invertir en fondos de inversión es fundamental entender en qué consisten, cuáles son sus principales características y ventajas, cuál es tu perfil inversor y el riesgo que puedes o quieres asumir para poder elegir la inversión más adecuada. Es muy importante contar con un buen asesoramiento y una entidad experta en configuración de carteras y estrategias de inversión; pero debes asegurarte de entender bien el folleto del fondo que vayas a contratar, revisar las comisiones y la rentabilidad y, en función de todo esto tomar las decisiones más acertadas.
