Hoy, queremos traer un término que probablemente desconozcas, pero que está alcanzando cada vez más relevancia: los unit linked. Y es que una de las principales preocupaciones de la mayoría de los mortales es cómo tener una mejor jubilación. Si además piensas que la inversión es una de las mejores formas para generar ingresos pasivos y que los seguros son una herramienta importante para tus finanzas personales, este producto puede ser de gran interés para ti. Aunque nuestra labor es puramente docente e informativa y no realizamos recomendaciones de inversión, te contamos qué es, cómo funciona, características, fiscalidad, ventajas y desventajas de un unit linked.
¿Qué es un unit linked?
Un unit linked (o fondo de seguro diversificado) es una herramienta de inversión, y a la vez un seguro de vida, en el que el tomador de dicho seguro asume el riesgo de la inversión. De este modo, el tomador dispone de un colchón de ahorro para la jubilación, a la vez que cuenta con un seguro de vida que cubre una serie de contingencias personales. El dinero se destina a una cartera de inversión de fondos, acciones de bolsa y bonos y otra parte se dedica al pago de la prima del seguro.
¿Cómo funciona un unit linked?
Tal y como hemos comentado, en un unit linked, una parte del capital se destina al pago de la prima, y la mayor parte, a una cesta de inversión. La indemnización, si se dan las contingencias que cubre el seguro, no suele ser muy alta, y aunque la cesta de inversión no la configura libremente el tomador, sí es posible elegir entre diferentes opciones en función de su perfil inversor; de hecho, es el asegurado el que decide cómo distribuir este capital entre las distintas alternativas disponibles (incluso elegir entre renta fija o renta variable), aunque las compañías suelen limitar el número de cambios anuales entre cestas. Puesto que el riesgo de la inversión lo asume el tomador, la diferencia con otro tipo de seguros, es que ni el retorno de esa inversión, ni el capital están garantizados.
¿Qué cubre un unit linked?
Para saber qué es un unit linked, es fundamental que conozcas qué cubre este tipo de seguro. Puesto que es un seguro de vida, las contingencias para las que se contrata son las relacionadas con fallecimiento, invalidez, enfermedad grave y jubilación. Por tanto, puesto que se trata de un producto de ahorro previsional pensado, entre otras cosas, para cuando alcancemos nuestra edad de retiro, puede ser una alternativa o incluso un complemento a un plan de pensiones o plan de jubilación.
Fiscalidad de los unit linked
En función de si la retirada de dinero se produce por fallecimiento del tomador o por rescate, el régimen fiscal es diferente. En el primer caso, los familiares deberán pagar el Impuesto de Sucesiones. Cuando se produce el rescate, el tomador debe tributar por los rendimientos (la rentabilidad obtenida) en el IRPF. También deberá pagar el Impuesto de Patrimonio el tiempo que tenga el unit linked. Además, también ofrece algunas bonificaciones si se rescata como renta vitalicia. Si tienes duda sobre alguna de estas tasas, te recordamos nuestro artículo sobre cuántos impuestos se pagan en España.
Ventajas de los unit linked
Estos productos financieros tienen una serie de ventajas asociadas, como son:
- Flexibilidad, puesto que puedes hacer cambios en la inversión con el fin de obtener una mayor rentabilidad.
- Personalización, ya que es el tomador el que escoge el plazo y la inversión.
- Son asequibles (no exigen contar con un patrimonio elevado puesto que no se requiere aportación mínima).
- Normalmente, los puedes rescatar cuando quieras.
- Beneficios fiscales, pues tributan como un seguro de vida.
- El capital depositado no se puede embargar porque el titular es la aseguradora.
- Puedes decidir sobre beneficiarios y cantidades que recibirán los herederos.
- Si se gestiona correctamente, ofrece la posibilidad de conseguir mayor rentabilidad que otros productos.
- Puedes contar con el asesoramiento de la compañía aseguradora que lo oferta para decidir sobre la inversión.
Desventajas de los unit linked
Una vez que has conocido todas las ventajas que pueden tener este tipo de productos financieros, debes tener cuenta también sus desventajas:
- Riesgo: al tratarse de una inversión, no está garantizada ni la rentabilidad, ni el capital invertido.
- La gestión de cartera es importante dejarla en manos de profesionales, por lo que necesitarás un buen asesoramiento que probablemente la compañía aseguradora te cobrará.
- Puesto que las cestas de inversión ya están preestablecidas (aunque puedes elegir entre distintas opciones), al no ser algo hecho a medida, es posible que no se ciña del todo a tu perfil.
- La prima destinada al seguro de vida va en aumento con el paso del tiempo.
- Aunque puedes rescatar tu dinero cuando quieras, muchas aseguradoras aplican penalizaciones si lo haces antes de un determinado tiempo.
- En un supuesto de insolvencia o quiebra por parte de la aseguradora, tus pérdidas no serían cubiertas.
¿Para qué perfil puede ser adecuado un unit linked?
A la hora de decidir si este producto financiero es adecuado para ti, debes tener en cuenta que se trata de un vehículo de inversión, por lo que implica riesgos. El nivel de riesgo que estés dispuesto a asumir, marcará la cesta de inversión más adecuada para ti, por lo que puede ser adaptable a diferentes perfiles. Pero es importante considerar también el horizonte temporal: los unit linked están orientados a ahorradores / inversores que piensen en el largo plazo. Además, no debemos perder de vista que se trata de un seguro de vida (no todos los ahorradores están interesados en adquirir uno). Puesto que el propio tomador del seguro es el que decide y asume el riesgo sobre la inversión del capital, es fundamental contar con formación y experiencia en inversión o disponer de un buen asesoramiento (aunque la aseguradora también ofrece este servicio).
Consideraciones de los unit linked
Además de todas las que hemos ido mencionando a lo largo de este artículo, a la hora de contratar un unit linked, hay otras consideraciones que debes tener en cuenta. Cuando contratas un unit link, no te conviertes en partícipe de los fondos en los que invierte, sino en tomador del seguro, por lo que el organismo de supervisión no es la CNMV ni el Banco de España, sino la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Además, no sólo no se garantiza la rentabilidad de la inversión, tampoco está asegurada la prestación, ni el rescate del capital invertido. Puesto que una parte de las aportaciones que realices están orientadas al pago de la prima del seguro, también debes tener en cuenta que según aumente tu edad, también lo hará la cuantía de la prima, ya que se trata de un seguro de vida (pero, a la vez, se trata de un producto de inversión a largo plazo, por lo que exige un horizonte temporal relativamente largo).
Conclusión:
Un unit link es un seguro de vida y un vehículo de inversión en el que el tomador asume el riesgo de dicha inversión. Una parte del capital se destina al pago de la prima, y la otra (mayor) a la inversión, cuya decisión y responsabilidad recae sobre el asegurado. Como seguro, cubre contingencias similares a las de un seguro de vida y su fiscalidad es diferente en función de si se produce el rescate o el fallecimiento del tomador. Es un producto flexible, personalizable (aunque no al 100%) y rescatable cuando quieras (aunque es posible que con penalizaciones), pero con un riesgo asociado que exige experiencia en inversión, por lo que es recomendable para un perfil con mayor formación y un horizonte temporal a largo plazo. Si quieres ampliar tus conocimientos sobre éste u otros temas relacionados con tus finanzas personales, te recordamos nuestro programa de Educación Financiera.
